任務統計：
發布數/完成數/獎勵數:
0/0/0
承接數/獎勵數/收入數:
0/0/0
管理員(yuán)
 
- 積分
- 2985
掃一掃，手機訪問本帖 
|
|
2022，大廠很不太平。
最近，阿裏、京東、B站、有贊、知(zhī)乎均涉批量裁員(yuán)風波。回首2021年，騰訊、百度、美團、字節、拼多多等用戶體量過億的互聯網大廠，也陷進過大大小小的裁員(yuán)風波。
幾乎所有大廠都在同一時間集中裁員(yuán)，說明大家對收縮的時間節點達成一緻，也就是(shì)說，現(xiàn)在必須要大動刀子刮骨療毒了。
不久前騰訊創始人馬化騰在接受采訪時談到“過冬”一詞，用來形容大廠們當下的處境極爲恰當。
寒意從何處來？一看末端消費(fèi)能力。據國家統計局，2022年1到2月社零同比增速爲6.7%，環比提高5個百分點，同比降低27.1個百分點。
![]()
二看非制造企業端活力。據統計局數據，2022年3月，非制造業商務活動指數爲48.4，景氣度降至收縮區間。此前一年，該指數值多在50之上，但(dàn)呈現(xiàn)緩降趨勢。
![]()
B端和C端需求均偏疲軟，本來主要依賴廣告吸金的大廠們，自然生意不好做，再養這麽多人就不太實際了。可大廠的裁員(yuán)不是(shì)過家家，本來家大業大，在哪動刀子需要有相(xiàng)當的講究。
定向刮骨
多少年來，大廠們給人的印象都是(shì)什麽都能幹，什麽都要幹，因爲錢多，因爲野心大。現(xiàn)在的阿裏、騰訊、字節，哪個不是(shì)業務線(xiàn)五花八門，哪哪都有它們的影子，遠看都是(shì)枝繁葉茂的大樹(shù)。
問題也出在這裏，有的枝幹雖然葉子不多，但(dàn)長得挺粗，有的枝幹雖然葉子很多，但(dàn)長的太細，眼下樹(shù)根的營養減少，不得不砍掉些枝幹。
依據各自的戰略方向，大廠們的刮骨策略不盡相(xiàng)同。
一、阿裏：收縮前鋒
3月中旬有媒體曾在相(xiàng)關文章中指出，阿裏本輪裁員(yuán)的重災區是(shì)本地生活業務，以餓了麽、口碑、盒馬、淘菜菜爲主。近日有媒體發現(xiàn)社區團購明星玩(wán)家十荟團似乎已經關停，小程序無法提供正常服務，而十荟團成爲獨角獸的背後推手正是(shì)阿裏。
本地生活業務一直是(shì)阿裏新零售的扛大旗者，也是(shì)阿裏與美團、拼多多、京東們斡旋的前鋒，現(xiàn)今成爲阿裏大刀闊斧改革的重點，一方面源于這些業務依然在燒錢，阿裏财報顯示，2021Q4本地生活服務業務經調整EBITA爲-49.9億，同比擴大15.2%。
另一方面源于這些業務所處的環境惡化。餓了麽、飛豬等本地生活業務，涉足的行業主要是(shì)餐飲、旅遊、酒店，還要與大量中小企業打交道，可這兩年疫情重創了這些行業，且目前環境未有顯著改善，仍然需要承壓。
二、騰訊：嚴管老将
騰訊的裁員(yuán)消息同樣于3月曝出，相(xiàng)關報道指出，PCG（平台和内容事業群）與CSIG（雲與智慧産業事業群）是(shì)裁員(yuán)風暴的中心，CSIG裏的教培是(shì)縮減焦點，PCG裏則是(shì)騰訊視頻(pín)、微視等業務裁員(yuán)偏多。
教培機構規模因政策銳減，短期難恢複，雲服務的目标市場也就小了很多，所以大砍教培部門，尤其是(shì)營銷性質的人力是(shì)必然。至于騰訊視頻(pín)這樣的老将，騰訊收縮也有充分理由。
第一，投入産出比下降。騰訊2021年報顯示，騰訊視頻(pín)内容成本同比增加，但(dàn)因宏觀環境和内容發布延遲影響，廣告收入卻出現(xiàn)下滑；第二，成長性幾乎消失，根據财報，2021年騰訊視頻(pín)付費(fèi)會員(yuán)規模隻增長了1%。而2021年報騰訊隻字未提微視，足見(jiàn)邊緣化嚴重，裁員(yuán)并不意外。
三、京東：多點收線(xiàn)
京東京喜是(shì)較早被爆裁員(yuán)的重點業務，目前綜合多方媒體報道來看，京東此輪裁員(yuán)幾乎涉及所有核心業務線(xiàn)，包括京東零售、京東物流、京東健康、京東科技等。
京東多點收線(xiàn)的必要性指向兩方面。第一，新業務燒錢超出預期，2021年報顯示，以京喜、京東産發等爲代表的新業務經營虧損高達106億，同比擴大124.6%，高于48.1%的營收增速；
第二，部分業務更需要用錢。3月，京東物流公告拟融資至多11億美元，在此之前京東物流才對德邦物流發出收購要約，此外京東産發也宣布完成8億美元B輪融資。目前，物流和科技業務的戰略地位要高于以京喜爲代表的新零售業務，所以用錢也要優先。
綜上，阿裏、騰訊、京東刮骨的焦點有所區别，但(dàn)共通的點是(shì)收緊燒錢效率變低、燒錢較多、受宏觀環境影響更直接的業務線(xiàn)。
賺錢難，找錢難
大廠們花式裁員(yuán)，是(shì)錢不夠嗎(ma)？各家的賬本翻開看一看，其實沒那麽糟糕。
截止2021年底，騰訊賬上還有2800多億各類現(xiàn)金和存款，京東賬上還有1900多億各種現(xiàn)金和短期投資，阿裏賬上則有超5000億各類現(xiàn)金、投資資産。不過，如果扣掉從别處借來的短期要還的錢，大廠們就沒那麽寬裕了。
問題在于大廠們花錢如流水，賬上可使的現(xiàn)金資産的确重要，但(dàn)是(shì)這些現(xiàn)金的源頭有沒有保障，恐怕是(shì)個更嚴肅的問題。通俗地說，大廠們現(xiàn)在賺錢、找錢難度都增加了。
一、營收和盈利倒挂
大廠們這二三十年靠網絡效應的擴大、進軍新業務，變現(xiàn)能力一直在提高，營收規模也在增長。以2021年爲例，騰訊營收5601.2億，同比增長16%；阿裏巴巴營收8364.1億，同比增長30%；百度營收1244.9億，同比增長16%；美團營收1791.3億，同比增長56%。
但(dàn)也罕見(jiàn)出現(xiàn)了營收和盈利倒挂的情況，也就是(shì)俗稱的“增收不增利”。比如騰訊，拿掉投資和利息收入後，2021年的業務盈利比2020年少了約47億；阿裏2021年後三季度經調整EBITA比去(qù)年同期少了332.5億；美團2021年經調整EBITDA由盈轉虧；百度2021年經調整EBITDA比2020年少了25.9億。
增收爲什麽不增利，因爲營收增速快的業務多處在燒錢擴張階段，盈利能力不強，可能還虧錢，所以就容易把綜合利潤率拉下來。像大廠的雲計算類業務，營收增速普遍很高，但(dàn)是(shì)一直難賺錢。
二、找錢渠道變少
過去(qù)大廠們除了主營業務之外，有兩種方式可以找到錢，一種是(shì)在資本市場進行公開融資，比如IPO、定增、發債等，另一種是(shì)以投資中長期股權的方式，借其他創業或預上市公司進行投資增值，常見(jiàn)的是(shì)上市之後靠賣早期股權獲得數倍甚至數十倍的超額收益。
現(xiàn)在第一種渠道對大廠依然是(shì)敞開的，但(dàn)是(shì)其中的IPO融資方式大廠是(shì)越用越少。一方面，多數大廠的業務生态基本固定，能上市的子業務越來越少，比如京東集團，京東健康、京東物流、達達集團都已上市，短期内難有新的IPO可能；另一方面，這兩年大廠基本都已實現(xiàn)回港上市，登陸其他資本市場的概率比較低。
而第二種渠道不同以往，在反壟斷、反資本無序擴張的政策約束下，大廠們在投資方面的動作必然會收縮。去(qù)年騰訊罕見(jiàn)将持有的京東股票(piào)進行分紅，也被外界視爲應對監管壓力的一種反應。所以說，靠到處股權投資給未來保留更多超額現(xiàn)金流的模式，恐怕要難得多了。
把錢花在刀刃上
賺錢找錢變難，大廠們真就捂住錢包不敢花了嗎(ma)？雖然宏觀環境壓力大，大廠們又(yòu)處處受挫，但(dàn)未來十年、二十年預算該往哪傾斜，大廠們都有比較清醒且統一的認知(zhī)。
死磕科技，是(shì)大廠們在長期花錢這件事上最大的共識。從阿裏初探雲計算，到百度進軍AI，再到騰訊向産業互聯網靠攏，大廠們對科技基因的渴望早就溢于言表。
2021年，美團将“Food+Platform”戰略升級爲“零售+科技”，騰訊推出首期500億的可持續社會價值創新計劃，開始對基礎科學、碳中和、養老科技等領域進行探索，百度發布“雲智一體”的新戰略。
研發投入數據更爲直接。2021年，騰訊研發投入518.8億，同比增長33.1%；阿裏研發投入578億，同比增長6.1%；百度研發投入249億，同比增長28%；美團研發投入166.8億，同比增長53%。
大廠對科技百般上心，一是(shì)因爲回報高，二是(shì)因爲保地位。
一、甜蜜的回報
2021年，當大廠們的傳統廣告、零售業務困于低增長和負增長時，以科技爲代表的雲和企業服務鶴立雞群，表現(xiàn)亮眼。
騰訊：金融科技及企業服務業務2021年營收增速爲34%，高于增值服務業務10%、網絡廣告業務8%和其他業務2.5%的增速。此外，金融科技及企業服務業務營收占比達到31%，比2020年提升4個百分點，而其他業務營收占比均出現(xiàn)下滑。
阿裏：雲業務2021Q4營收同比增速爲20%，創新業務及其他2021Q4營收同比增速爲63%，菜鳥業務2021Q4營收同比增速爲15%，均高于中國商業業務7%的同比營收增速。
百度：2021年包括智能雲、智能駕駛、智能音箱在内的非在線(xiàn)營銷業務營收同比增長71%，明顯高于在線(xiàn)營銷業務12%的同比營收增速。
二、維護大廠地位
從全球市場來看，雲計算、智慧辦公已成爲科技巨頭們競相(xiàng)主攻的市場，也決定了大廠們未來的真正站位，是(shì)兵家必争之地。
IDC數據顯示，2021H1公有雲IaaS+PaaS市場份額排名前五分别爲阿裏雲、騰訊雲、華爲雲、天翼雲、AWS。通過布局雲和企業服務，以BAT爲代表的大廠們在一定程度上，已然将過去(qù)在消費(fèi)互聯網世界的領先地位，平移到産業互聯網世界。
在産業互聯網時代保持領先，能讓大廠們成爲企業升級和消費(fèi)的基礎設施，充分掌握未來數字世界的話(huà)語權。
狹路看勇者
回看大廠叱咤消費(fèi)互聯網的這三十多年，最初大家各謀生路，你做電商，我做社交，他做搜索，在平行世界裏互不幹擾。
到後來長到一定規模後，資本欲望膨脹，開疆拓土的野心日漸高企，于是(shì)井水不犯河水的大廠們，開始肉搏，比氣力，要拼個你死我活，結果是(shì)互有輸赢。
而現(xiàn)在，大廠們疲于南征北戰，可又(yòu)都拼命擠到一條賽道上來，甚至賭上未來，有種不成功便成仁的信念。
問題是(shì)，這條路也在變窄，因爲其他賽道的大廠也在往裏擠，人一多，摩擦就多，到後面誰被誰擠出軌道就不好說了。
但(dàn)無論如何，大廠們都要勁往一處使，尤其是(shì)當下寒意越來越明顯的非常時期，丢掉無用負重、加大生火(huǒ)力度、保持柴火(huǒ)儲備，不隻是(shì)爲了活下去(qù)，更是(shì)爲了能走的遠一些，找到更多補給，熬死身前和身後的其他獨行者。
|
|
發表于 2022-4-6 11:09:50
收藏
分享
淘帖
發表于 2022-4-6 12:14:25
